Понятия, основные участники и инфраструктура инвестиционного рынка

Особые участники инвестирования Кредитные союзы создаются с целью привлечения личных сбережений граждан для взаимного кредитования Учредителями кредитного союза являются физические лица, которые должны быть не менее Кредитный союз действует на основе учредительного договора и устава, согласованных с. Национальным банком Украины Согласно уставу, кредитный союз: Национальный ассоциации кредитных союзов, которая охватывает около 70 членов. В развитых странах в группу особых участников инвестиционного процесса относятся негосударственные пенсионные фонды. Они создаются частными и государственными структурами для аккумулирования свободных средств физических них и юридических лиц, выгодного подоходного их размещения с целью выплаты пенсий и выплат их авторам. Функциональные участники инвестиционного процесса Организация реализации инвестиционных проектов на различных этапах их жизненного цикла предпроектные исследования, технико-экономическое обоснование проекта, планирование выполнения, эксплуатация проекта требу агае от инвестора широкого использования теоретических знаний и практических услуг других участников инвестиционного процесс. Функциями этих участников является предоставление специальных услуг и выполнения разнообразных работ на договорных условиях В развитых странах существуют фирмы-девелоперы, которые полностью принимают на себя ответственность за реализацию инвестиционного проекта. В состав их услуг относятся: Фирма девелопер может самостоятельно выполнять строительно-монтажные работы или привлекать подрядчиков.

Понятие, структура и участники инвестиционного рынка

Для этого формируется специальный портфель, поэтому должность нередко называется портфельный или инвестиционный менеджер. Игнорирование этапа может привести к неверной политике предприятия, что в итоге негативно скажется на его финансовом положении. Этап связан с воплощением в жизнь утвержденного плана. В частности, это поиск партнеров, внешних источников инвестиций, а также инструментов для реализации проекта.

Занимаясь инвестиционной деятельностью, менеджер обязан соблюдать 3 каждый из которых занимается своими функциональными обязанностями. регулярный мониторинг инвестиционного рынка с определением участие в жизни компании, озвучивание экспертного мнения по инвестициям; .

Их отпугивают ухудшение геополитической обстановки, волатильность курса рубля, затруднения с доступом к внешнему финансированию в результате выросших ставок по банковским кредитам и другие факторы. Резкий отток иностранных и внутренних вложений заставил государство сфокусировать внимание на инвестиционном секторе российской экономики и заняться его активной поддержкой.

Можно выделить два направления в инвестиционной политике правительства: Улучшение инвестиционного климата — долгосрочная задача. Безусловно, правительство делает шаги в этом направлении, но значительных улучшений можно будет ожидать только в перспективе нескольких лет, а может, и десятилетий. Стимулирование инвестиционной активности, в частности такой важной ее составляющей, как прямые инвестиции, имеет более прикладной характер и конкретные результаты в обозримом будущем. Оно подразумевает создание инвестиционных фондов и дальнейшую поддержку их работы, привлечение внешних источников финансирования в том числе из других государств , предоставление льгот и государственных гарантий.

Поиском перспективных проектов и потенциальных инвесторов в основном занимаются федеральные и региональные фонды, такие как Фонд развития Дальнего Востока, Фонд развития промышленности, Фонд развития интернет-инициатив, Фонд содействия развитию сельского хозяйства и др. Помимо подбора проектов основной задачей фондов становится последующее выстраивание взаимодействия между проектами и потенциальными инвесторами. Чаще всего фонды создаются по отраслевому к примеру, Фонд развития интернет-инициатив, который работает только с -проектами или региональному например, Фонд развития Дальнего Востока принципу.

Связано это с тем, что для управления прямыми инвестициями требуются отраслевые компетенции и знание региональной специфики.

В его основу положены ожидания инвесторов. Такая ситуация заслуживает особого внимания к Азиатско-Тихоокеанскому сегменту международного финансового рынка. Несмотря на высокую степень взаимозависимости в АТС, инвесторы предпочитают широкомасштабные глобальные операции, а не ограничиваться рамками регионального рынка.

Фондовый рынок - это рынок ценных бумаг Фондовый рынок: понятие, вначале не было ограничено — любой желающий мог принять участие в торгах, . рынок, позволяющий привлечь в экономику инвестиционные ресурсы. Исполнительные (функциональные) подразделения — это аппарат биржи.

К основным макроэкономическим функциям рынка ценных бумаг относят: Структурную через рынок ценных бумаг различных предприятий государство реализует свою структурную политику и финансовую, поскольку рынок ценных бумаг является важным инструментом государственной финансовой политики, а именно: Рынок ценных бумаг можно условно разделить на два рынка. Первичный рынок, где происходит продажа ценных бумаг их первым владельцам.

Вторичный рынок, где обращаются ценные бумаги, прошедшие первичный рынок. Рынок ценных бумаг может быть разделен по признаку двух основных сил, участвующих в предложении ценных бумаг. Государства в лице национального правительства, а также местных органов власти. Частного бизнеса, и прежде всего акционерных обществ. Основные составляющие структуры рынка ценных бумаг России РЦБ можно представить как совокупность различных структур эмитентов и инвесторов, имеющих самые тесные информационные и функциональные связи.

Следует отметить, что одна и та же структура может играть роль и эмитента, и инвестора. Особое место на рынке ценных бумаг занимают фондовые биржи — главные организаторы цивилизованного рынка ценных бумаг, которые сами не являются по существу ни эмитентами за исключением собственных акций , ни инвесторами. Таким образом, основными участниками рынка ценных бумаг являются:

Занятие 4. Определение и функциональные задачи рынка ценных бумаг.

Рост инвестиций является одним из основных факторов, способствующих подъему промышленного производства, общему оздоровлению экономики, решению проблем обновления технической и технологической базы, изношенности основных фондов. Привлечение инвестиций в экономику города Тулы является одной из важных задач, стоящих перед администрацией города, решение которой возможно путем формирования целенаправленной и комплексной инвестиционной политики.

Медведев отмечает повышение полномочий органов власти на местах по согласованию начала реализации инвестиционных проектов и ответственности должностных лиц за координацию этой работы. Инвестиционная политика города должна быть направлена на объединение усилий участников инвестиционного процесса предприятий, банков, страховых компаний, лизинговых компаний и других организаций , создание эффективно действующей инвестиционной инфраструктуры, консолидацию инвестиционных ресурсов. Основные положения инвестиционной политики города изложены в настоящей концепции.

Концепция инвестиционной политики администрации города определяет систему целей в области улучшения инвестиционного климата и роста инвестиционной активности.

Участники инвестиционной деятельности - граждане и юридические финансовые учреждения, а также другие функциональные участники. . состояния предприятия, конъюнктура инвестиционного рынка и по другим причинам.

Инвестиционная среда как система внешних и внутренних факторов развития конкуренции субъектов инвестиционного рынка. Рынок инвестиционных ресурсов как сфера конкуренции. Совершенствование финансового рынка на основе конкурентного развития банковской системы и рынка ценных бумаг. Финансовые инновации на рынке инвестиций. Требуемые для этого предпосылки развиваются соответствующей совокупностью отношений, присущих конкретному обществу, включающему множество элементов социально-экономической системы с учетом влияния международных экономических процессов.

Сложившиеся в настоящее время в России условия не достаточно привлекательны для аккумулирования и инвестирования денежных средств, имеющихся у населения и юридических лиц в проекты, стимулирующие экономический рост, повышающие социальную защищенность населения страны. Следствием этого является недостаток финансовых ресурсов и, соответственно, их высокая стоимость, что не позволяет большинству потенциальных заемщиков реализовывать стратегические планы развития бизнеса.

В связи со сложившейся ситуацией возникла необходимость изменения характера среды, определяющей инвестиционный климат. Отправной точкой проведения подобных изменений является разработка методологии, предполагающей синтез новых научно-практических подходов, обеспечивающих в комплексе решение проблемы интенсификации инвестиционных процессов в России. Представляется, что в ее основе должен лежать базовый принцип рыночной экономики — принцип конкуренции, следование которому обеспечивает формирование соответствующей конкурентной инвестиционной среды, в том числе путем совершенствования элементов, не отвечающих избранному принципу синтеза социально-экономической системы.

УЧАСТНИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА

Главная функция инвестиционного рынка — купля-продажа инвестиционных проектов и программ, являющихся основным товаром на этом рынке. В качестве продавцов выступают собственники проектов и программ -предприятия, нуждающиеся в инвестициях реципиенты , разрабатывающие для этого инвестиционные предложения, бизнес-планы и другие необходимые для привлечения инвестора документы; технологические, инновационные и проектно-конструкторские организации; фирмы, которые предлагают ту или иную технологическую новинку как правило, основанную на изобретении при реконструкции действующего или сооружении нового объекта.

Продавцами могут быть также муниципальные или государственные органы, предлагающие для реализации инвестиционные проекты социального, экологического или оборонного характера строительство муниципального жилья, школ, больниц, спортивных сооружений, транспортных магистралей, военных объектов и др. Покупателями на данном рынке являются инвесторы - те, кто готов вложить свой капитал в реализацию Определенного объекта или совокупности объектов, представленных инвестиционным проектом или программой объединяющей взаимосвязанные проекты при наличии генерального заказчика.

Инвесторами могут быть заинтересованные фирмы - собственники капиталов, желающие стать полными или частичными владельцами сооружаемого объекта; российские или зарубежные банки; инвестиционные фонды, предоставляющие капитал в кредит на выгодных для них условиях; население, приобретающее акции расширяющихся или вновь строящихся предприятий; муниципальные, региональные или федеральные органы, осуществляющие капиталовложения за счет соответствующих бюджетов.

Посредниками на инвестиционном рынке являются банки и инвестиционные фонды, различные консультационные фирмы и агентства, организаторы инвестиционных выставок, ярмарок, агенты правительства по работе с внутренними и внешними инвестициями, государственные фонды поддержки малого предпринимательства, инкубаторы малого бизнеса и др.

Ключевым моментом в преодолении инвестиционного кризиса и банки, как профессиональные участники рынка, занимают важнейшее место. основного элемента функциональной структуры рынка ценных бумаг [2, с ].

Состав основных участников инвестиционного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные рис. Принципиальные формы заключения сделок на инвестиционном рынке. С учетом принципиальных форм заключения сделок на инвестиционном рынке основные его участники подразделяются на две группы: С учетом изложенного общий состав участников инвестиционного рынка классифицируется следующим образом рис.

Состав основных групп участников инвестиционного рынка. Рассмотрим конкретные виды участников инвестиционного рынка в разрезе основных их групп.

Рекомендации инвесторам

Переход российской экономики к рынку предопределил потребность всех экономических субъектов в формировании принципиально нового финансового механизма инвестирования, что обусловлено существенными изменениями инвестиционного статуса государства, региональных, отраслевых и коммерческих структур, перераспределением и усложнением их функций в инвестиционном процессе. При этом особую актуальность приобретает теоретическое обоснование сущности инвестиционного рынка и процесса его функционирования, выявление специфики его тенденций в переходной экономике, а также определение основных финансовых характеристик, принципов и порядка формирования портфельных инвестиций.

В тоже время возрастание государственного финансового соучастия в инвестиционном процессе становится важнейшим фактором преодоления инвестиционного спада. Это предполагает проведение активной государственной финансовой политики по оживлению инвестиционной деятельности, поддержке конкурентоспособных отечественных товаропроизводителей, и, в первую очередь высокотехнологичных, имеющих конкурентные преимущества на мировом рынке или способных их сформировать. Актуальность также имеет дальнейшая научная разработка методов оценки эффективности инвестиционных проектов, состоящих как из реальных, так и из фондовых инвестиций.

В такой же плоскости мы оцениваем проблематику инвестиционных портфелей.

и организационной структуры данного субъекта рынка. Вследствие этого именно от их инвестиционной деятельности зависит инновационное они могут быть систематизированы в три функциональные группы. ( участники) - инвестиции - кластер» может быть представлена в виде.

В первом материале из этой серии автор предлагает читателям познакомиться с американской моделью развития инвестиционного бизнеса, которая является в традиционном смысле моделью классической, но в то же время существенно отличается от опыта других стран. Сегодня тенденции в развитии американского инвестиционного бизнеса привлекают практиков рынка не только объемами потенциально возможных инвестиций, но и методологическими особенностями его развития в исторической ретроспективе.

Объединить американские технологии инвестиционного банкинга с возможностями высокодоходных рынков Восточной Европы мечтают не только спекулянты, но и серьезные российские институциональные участники рынка. Между тем американские инвестиционные банки также стремятся в Россию и остаются потенциальными конкурентами для россиян на их собственном рыночном пространстве. Поэтому знание тенденций и подводных течений в среде американских инвестиционных банков становится вдвойне интересным для профессиональных российских участников рынка.

Причем коммерческим банкам доступ на рынок инвестиционных услуг был закрыт. Массовые банкротства коммерческих банков, вовлеченных в индустрию инвестиционных услуг, заставили власти США того времени усомниться в безопасности фондового рынка для коммерческих банков. С разделением банков на инвестиционные и коммерческие конгресс добился позитивного регуляторного воздействия на институциональную среду.

Был устранен один из фундаментальных конфликтов интересов, который до сих пор возникает в среде универсальных банков, когда они выступают одновременно и инвестором, и кредитором в отношении одного и того же заемщика реципиента инвестиций. Сегодня существует мнение, что развитый фондовый рынок США во многом был обязан своему появлению именно принципам разделения полномочий банков, заложенным почти три четверти века назад. Однако за шестьдесят с лишним лет — годы американский рынок слишком изменился: Считается, что в период с года по год сложились очень благоприятные условия для развития инвестиционных банков, которые были защищены законом Гласса—Стигалла от поглощений со стороны коммерческих банков, однако сами могли принимать участие в капитале классических банков.

Дело в том, что классические банки, хотя и страдали от низкой рентабельности и не могли обеспечить своим акционерам достойные прибыли, но обладали активами, в несколько раз превышающими ресурсы специализированных инвестиционных банков.

УЧАСТНИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА И ИХ ФУНКЦИИ

Отличие рынка ценных бумаг от других видов рынка. Основные функции рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Российское законодательство об условиях эмиссии ценных бумаг. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.

Инвестиционный рынок (ИР) - на нём функционируют инвестиционные 4. Функциональные участники инвестиционного процесса.

Под инвестиционной стратегией предприятия следует понимать процесс формирования системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения на базе прогнозирования условий осуществления этой деятельности инвестиционного климата , конъюнктуры инвестиционного рынка как в целом, так и на отдельных его сегментах. Быстро меняющиеся рыночные условия, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные процессы, продолжающийся кризис неплатежей требуют гибкого подхода к инвестиционной стратегии.

Основные направления и задачи формирования инвестиционной стратегии приведены в табл. Направления и задачи формирования инвестиционной стратегии Стратегическое направление Определение соотношения различных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода Анализ функциональной направленности деятельности. Определении стадии жизненного цикла предприятия. Определение и формирование размера предприятия.

Анализ экономики, инвестиционного климата и рынка Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности На первом этапе исследуется целесообразность отраслевой ориентации или диверсификации. На втором этапе исследуется целесообразность. Отраслевой диверсификации внутри группы отраслей. На третьем этапе исследуется целесообразность различных форм диверсификации в различных сферах Определение региональной направленности инвестиционной деятельности Ориентация на размер предприятия.

Оценка инвестиционной привлекательности отдельных регионов. Одним из важнейших направлений формирования инвестиционной стратегии является формирование инвестиционных ресурсов, которые представляют собой все виды денежных и иных активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты инвестиций. Целью формирования инвестиционных ресурсов является обеспечение финансово устойчивой, бесперебойной и эффективной инвестиционной деятельности в предусмотренных стратегией объемах.

Ваш -адрес н.

В литературе существуют различные подходы к определению его сущности. В зарубежной практике под инвестиционным рынком чаще всего понимается фондовый рынок. Это обусловлено высокой степенью развития фондового рынка в развитых странах. Ценные бумаги выступают в качестве основного инструмента инвестирования, как для индивидуальных инвесторов, так и для институциональных.

В отечественной литературе в связи с низким развитием фондового рынка под инвестиционным рынком понимается рынок инвестиционных товаров и услуг.

арбитраж; инвестиционный рынок как механизм регулирования спроса и служб, это должно входить в их функциональные обязанности.

Свернуть содержание Фондовый рынок - это, определение Ф ндовый рынок - это рынок ценных бумаг, который объединяет тех, кто имеет свободные средства, с теми, кто в них нуждается. В качестве ценных бумаг могут выступать акции, облигации и любые другие ценные бумаги. Также на этом рынке занимаются куплей и продажей ценных бумаг, приобретением прав на собственность, возвращением долговых обязательств. Ф ндовый рынок - это составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, то есть на внебиржевом рынке, который на английском языке называется .

Его ещё называют рынком акций, облигаций и иных ценных бумаг, от англ. Фондовый рынок - что это? Ф ндовый рынок - это рынок ценных бумаг, является частью финансового рынка, в первую очередь связан с эмиссией и куплей-продажей прав на собственность и долговых обязательств. По сути, фондовый рынок — это механизм, который объединяет лиц, которые имеют свободные средства, с лицами, нуждающимися в этих средствах. Ф ндовый рынок или рынок ценных бумаг - это совокупность отношений финансового рынка, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, а также формы и методы такого обращения.

Это также система институтов и экономических механизмов, обслуживающих кругооборот ценных бумаг. Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг в структуре рыночной экономики выделяется особо.

4 Функциональные участники инвестиционного процесса

Средства непрямого влияния государство реализует через свои институции как участник инвестиционного процесса. Государство осуществляет защиту национального рынка путем таможенной и налоговой политики, тем же поощряет развитие национального производства, экспорт товаров, стремится привлечь иностранные инвестиции. На инвестиционном рынке эти учреждения могут выполнять такие функции как: В частности, банки в инвестиционном процессе рядом с традиционными функциями кредитно-расчетного и кассового обслуживания, депозитными операциями значительно расширяют свою деятельность через ввод операций с ценными бумагами, в частности, выполняют функции депозитариев и независимых регистраторов ценных бумаг акционерных обществ; инвестиционного кредитования; проектного финансирования; доверительных операций; обслуживание иностранной инвестиционной деятельности.

Сущность и специфика инвестиционного рынка в переходной экономике. . инвестиционной деятельности и функциональных особенностей . также принимал участие в разработке адресной инвестиционной Программы.

Наиболее представительными и функциональными участниками инвестиционного процесса является следующие. Такая фирма обычно осуществляет самостоятельно поиск наиболее выгодного вложения средств инвестора, разработку проекта, его финансирование, реализацию, ввод в эксплуатацию. Она может стать компаньоном инвестора. Обычно за свои услуги девелопер получает от 5 до 10 процентов общей суммы инвестиций. Как правило, в договоре с девелопером предусматриваются условия, согласно которым инвестор может отказаться от проекта, а фирма-девелопер становится его собственником и возмещает инвестору убытки и упущенную прибыль.

Фирмы-риэлторы - это фирмы-посредники при торговле недвижимостью. Риэлтеры работающие на комиссионных началах по договорам с продавцами недвижимости. Конечно плата за услуги фирмы колеблется от 3 до 10 процентов суммы сделки в зависимости от сложности объекта и рынка недвижимости. Риэлтеры стараются заключать с клиентами эксклюзивные договоры на продажу недвижимости, поскольку в противном случае вся их работа на рынке недвижимости может быть выполнена зря, а комиссионные получит конкурирующая фирма.

Для работы на рынке инвестиционных товаров риелтору необходимо иметь как можно более широкий круг стабильных клиентов Продавцов и покупателей. В Украине создана Ассоциация риелтору Очень широкий круг услуг инвестору предоставляют инжиниринго-консалтинговые фирмы. Инжиниринг-услуги фирна - это фирмы, которые разрабатывают на договорных началах различного оду документацию:

Инвестиционные стратегии на американском рынке Наталия Закхайм